Poslodavac je odlučio nagraditi vas opcijskom dodjelom dionica, ali ne razumijete u kojem trenutku možete slobodno raspolagati dionicama te kada dolazi do oporezivanja.
Dvije faze opcijske dodjele dionica
U prvoj fazi na dan dodjele (engl. grant day) društvo odlučuje radniku dodijeliti opciju za kupnju dionice pri čemu se određuje i cijena te opcije (engl. option price) koja može biti i 0,00 kn. Tako dodijeljene opcije pohranjuju se u zakladu (ili kod brokera) na razdoblje sazrijevanja (engl. mature period) koje je unaprijed određeno ugovorom, obično 2 do 3 godine. Zašto? Zato što društvo uvjetuje realizaciju plana ispunjavanjem određenih uvjeta (bilo osobnih ciljeva radnika ili općenitih uvjeta društva). Protekom razdoblja sazrijevanja, nastupa razdoblje stjecanja u kojem radnik ima pravo realizirati svoja prava iz ugovora.
U drugoj fazi radnik realizira svoja prava (engl. exercise of the option) na način da izda nalog zakladi ili brokeru da se dionice prebace na njegovo ime. Dionice se tada prebacuju na ime radnika po tržišnoj vrijednosti (engl. market price) u trenutku realizacije. Tek tada radnik stječe pravo navedenim dionicama raspolagati i može odlučiti da li želi iste zadržati ili prodati.
Opcije se oporezuju u trenutku kada se dodijeljenim dionicama može slobodno raspolagati
Kada i koliko poreza se plaća?
Kod opcijske dodjele dionica trenutak oporezivanja je trenutak realizacije prava, dakle u drugoj fazi kada radnik izda nalog zakladi ili brokeru da se dionice prebace na njegovo ime.
Porez se plaća na iznos koji utvrđujemo kao razliku između tržišne vrijednosti dionice u trenutku realizacije (engl. market price) i opcijskim ugovorom utvrđene cijene dionica (engl. option price), ako je tržišna vrijednost viša.
S obzirom da radnik uvijek ima pravo realizirati opcije kroz duže vremensko razdoblje (obično 5 do 7 godina) isplati se pratiti trendove i stanje na tržištu i realizirati prava u trenutku kada je tržišna cijena dionica najniža kako bi se platilo što manje poreza.
Stopa poreza ovisi o tome tko je vlasnik dionica i da li iste kotiraju na burzi ili ne.
-
Ako se radi o opcijskoj kupnji vlastitih dionica tuzemnog društva čije dionice u trenutku realizacije prava iz opcijskih ugovora kotiraju na burzi => dohodak od kapitala po stopi 25% (+ prirez).
-
Ako se radi o opcijskoj kupnji s povezanim društvom u tuzemstvu ili u inozemstvu => drugi dohodak po stopi od 25% (+ prirez + doprinosi).
-
Sve ostale opcije, npr. dionice ne kotiraju na burzi ili se dodjeljuju dionice društva koje nije povezano => dohodak od nesamostalnog rada progresivno po stopama 12%, 25% i 40% (+ prirez + doprinosi).
Zadržati ili prodati stečene dionice?
Ako se dionice prodaju, ostvarena zarada je neoporeziva. To znači, da je sada opet potrebno pratiti tržište kako bi se stečene dionice prodale u trenutku kada je cijena najviša jer je zarada neoporeziva.
Ako se dionice zadržavaju, jer npr. očekujemo rast cijene dionice pa nam se isplati pričekati s prodajom, moguće je da stječemo pravo i na dividendu. Dividenda je oporeziva po stopi od 12%.
Natrag